2006年起，我開始從事創業投資的工作，所謂創業投資也就是通常講的風險投資，可能是因為風險投資預示著風險，不太吉利，所以后來國內都把英文的Venture Capital 都翻譯成創業投資公司了。其實，風險依然存在，而且是一個風險非常大的行業。 在VC 這個行業有一句名言，叫做“投資即投人”，所以，要做一個完美的投資，識人就非常重要。也可以說“投資即識人”這是投資的最高境界，也是最難的。 誠信 在中國從事風險投資的最大挑戰是創業家的誠信，創業者貪污，轉移資金的事情屢見不鮮。最后投資人的錢打個水漂。我們就投過一個臺資企業，他們將投資款高價去臺灣買設備，從中就將自己所投的資本金拿回去了?？瓷先ニ麄兪钦戳斯?，但是造成了公司的固定資產折舊巨大，貸款成本過重。公司的利潤連還利息，抵折舊都不夠，公司年年虧損，最后公司破產了，我們投資人的錢血本無歸。但是他們賺了點小錢，也苦苦撐了10年，最后以失敗告終，可謂是為小失大。 理性和情商 創業者要對人對己有一個理性的認識非常重要，有些創業者對自己的能力和技術估計過大，開口就是要做幾百億的市場，賺幾十億。對自己的科研成果也估值得天那么大。對于這樣的人要小心了，在這樣的心態下，他永遠認為自己吃虧了，即使賺到了錢，都認為全是靠他賺的。驕傲，固執，聽不進別人的意見。 其實，一個事業要獲得巨大的成功，技術只是一個因素，資金，市場資源也非常的重要。我在做投資的時候，就一直對創業者談，“企業要盈利，投資要有回報”要學會感恩在創業初期給予你幫助和投資的人。如果看不到這一點，我們寧可不投。 我曾經從廣東引進一位50多歲的老科技人員，因該說這個人有一點技術，但是他一直沒有賺到錢。按理說，我們投資，為他創造一個好的工作環境，能賺一點錢，快樂地退休。但是可惜的是他并沒有那么想，而是過高地估計自己，認為自己什么都能干，當作一個神來拯救投資人的。你們只要投資，不能管他，一管他就不舒服。既自大又自卑。 結果一有失敗，便不辭而別了。我們總結這個人智商有余，情商是零。從此以后，我們對那些估值過高的初創企業一律不投資。 創業者不要野心太大，我們更喜歡務實的創業者，小雞啄米，粒粒下肚，挖到第一桶金后再說。長期沒有回報，跟著你做大做強的。沒有投資人愿意那么做。 常州有個做電力電子模塊的公司，創業者很能忽悠，融了幾千萬，政府那里也拿到了許多錢，有一次他在無錫見到了我們集團的董事長，后來董事長打電話給我，要我關心一下這個企業，我便打電話給這個創始人，問“XXX，怎么樣，做的還好吧，今年做了多少銷售？”他在電話那頭就開銷我了“打電話給我的投資機構，從來就不問我銷售額的，都是看我們企業的未來。。。?！蔽疫B忙打招呼，然后掛掉了電話。我心想“他媽的，如果我連銷售額都不問，我就失職了，我還沒問你利潤呢！”，后來江湖上一打聽，該公司的銷售額才300萬，其中一大半還是武進給他們的工程項目。這樣的企業恰恰讓我看不到未來。 一切從原理出發 初 創型企業家學了一點投資知識，心里也飄飄然起來，開口就是市盈率30倍，估值幾千萬，我一直對他們講“投資開個公司，無論多大，和親戚朋友投資辦個小餐館沒什么差別，投多少錢，幾年能回本，每個人都懂，不要講的那么懸”我叫做從原理出發的投資學。對那些滔滔不絕講故事的創業者，我一律不聽。 記得許多年前，為了工廠尋找合資對象，我在深圳的五洲大酒店見了一個香港的投資人，他是一位穿著西裝的長者，不吃飯，只喝咖啡。估計是個大人物，介紹人非常地緊張。我和廠長兩個人對他滔滔不絕地講，他認真地聽。最后他問了我們三個問題“要多少錢？”，“拿這些錢做什么？”，“愿意出讓多少股份”。然后起身對我們講“下周我的秘書會和你們談”?；厝チ?。 現在回想起來，這位長者問到了點子上。是個投資界的江湖老手。